Dúvidas: Renda Turbinada.
O que é a Deribit?
A Deribit é uma plataforma de negociação de derivativos de criptomoedas, especializada em opções e futuros de Bitcoin e Ethereum, fundada em 2016.
O que são derivativos de Bitcoin?
São instrumentos financeiros baseados no preço do Bitcoin que permitem investir sem possuir diretamente a criptomoeda. Incluem opções, futuros e swaps perpétuos.
Quais tipos de contratos a Deribit oferece?
A plataforma oferece negociação spot, futuros, contratos perpétuos e opções, com foco principal em Bitcoin e Ethereum.
O que são opções de Bitcoin?
São contratos que dão o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender Bitcoin a um preço específico antes de uma data determinada
O que é alavancagem na Deribit?
A plataforma oferece até 50x de alavancagem para negociações de contratos perpétuos. Nossos professores recomendam fortemente o não envolvimento com alavancagem, é uma ferramenta delicada e com vários riscos envolvidos, utilizar apenas se munido de bastante clareza e conhecimento a respeito dos riscos.
Como funcionam os contratos perpétuos?
São contratos similares aos futuros, mas sem data de expiração, permitindo manter a posição pelo tempo desejado.
Como a Deribit protege os fundos dos usuários?
A plataforma utiliza armazenamento cold storage para a maioria dos fundos e autenticação de dois fatores para acesso às contas.
Qual a participação da Deribit no mercado de opções de Bitcoin?
A Deribit domina o mercado de opções de Bitcoin, tendo alcançado 93,82% do interesse em aberto em abril de 2023, chegando a US$ 20 bilhões.
O que são Derivativos?
São instrumentos financeiros cujo valor depende do valor de outro ativo, conhecido como ativo subjacente. São utilizados para gerenciar risco financeiro ou especular sobre mudanças de preço.
Opções de Compra (Call)
Contratos que dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar o ativo subjacente a um preço determinado em uma data futura.
Opções de Venda (Put)
Contratos que dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender o ativo subjacente a um preço determinado.
Delta (Δ)
Mede a correlação entre o preço da opção e o ativo subjacente. Para cada R$1,00 de variação no ativo, a opção varia o valor do delta. Por exemplo, delta 0,50 significa que a opção varia R$0,50 para cada R$1,00 do ativo.
Gamma (Γ)
Mede a taxa de mudança do delta em relação à variação do preço do ativo subjacente. É a segunda derivada do preço da opção em relação ao preço da ação.
Theta (Θ)
Mede a taxa de decaimento do valor de uma opção com a passagem do tempo. Indica quanto uma opção perde de valor de um dia para o outro, mantendo todas as outras variáveis constantes.
Vega (ν)
Mede a sensibilidade do prêmio da opção em relação à variação da volatilidade implícita. Para cada 1% de variação na volatilidade, o prêmio da opção varia o valor do vega.
Rho (ρ)
Mede a sensibilidade do preço da opção em relação a mudanças nas taxas de juros. Em calls, um aumento nas taxas tende a aumentar o preço da opção, enquanto em puts o efeito é oposto.
São derivativos que permitem aos investidores assumir grandes posições com uma pequena inversão inicial. Diferentemente dos futuros, não possuem data de vencimento.
Características principais:
Não têm data de vencimento
Utilizam sistema de taxa de financiamento para fixação de preços
Podem ser operados com alavancagem
Liquidação automática quando a perda iguala a garantia depositada
O que é Volatilidade Implícita (IV)?
É a expectativa do mercado sobre a volatilidade futura de um ativo, calculada a partir dos preços das opções. Quanto maior a IV, mais caras são as opções.
O que é Volatilidade Histórica?
É a medida da variação dos preços passados do ativo subjacente, calculada através do desvio padrão dos retornos históricos.
O que é um Straddle?
Estratégia que envolve comprar simultaneamente uma call e uma put com mesmo strike e vencimento. É utilizada quando se espera grande movimentação do mercado, independente da direção.
O que é um Strangle?
Similar ao straddle, mas utiliza strikes diferentes para call e put. Geralmente mais barato que o straddle, mas precisa de maior movimento do ativo para lucrar.
O que é um Iron Condor?
Estratégia que combina um spread de calls e um spread de puts, visando lucrar com a baixa volatilidade e movimento lateral do mercado.
O que é Mark Price?
É o preço de referência usado para calcular lucros, perdas e liquidações. É calculado usando uma fórmula que considera o preço do índice e a base do contrato futuro.
O que é Maintenance Margin?
É a quantidade mínima de fundos necessária para manter uma posição aberta. Se cair abaixo deste valor, ocorre liquidação automática.
O que é Funding Rate?
Taxa periódica paga entre holders de posições longas e curtas em contratos perpétuos para manter o preço alinhado com o spot.
O que é Stop Loss?
Ordem automática que fecha a posição quando o preço atinge determinado nível de perda, limitando prejuízos.
O que é Take Profit?
Ordem que fecha automaticamente a posição quando atinge determinado nível de lucro.
O que é Liquidação?
Processo automático de fechamento de posição quando o valor da conta cai abaixo da margem de manutenção requerida.
O que é Moneyness?
Relação entre o preço atual do ativo e o strike da opção:
In-the-money (ITM): opção com valor intrínseco
At-the-money (ATM): strike próximo ao preço atual
Out-of-the-money (OTM): opção sem valor intrínseco
O que é Time Decay?
Processo de perda de valor temporal da opção conforme se aproxima do vencimento, medido pelo Theta.
O que é Open Interest?
Número total de contratos em aberto para determinada opção, indicando a liquidez do instrumento.
O que é o Modelo Black-Scholes?
Modelo matemático usado para calcular o preço teórico de opções, considerando:
Preço atual do ativo
Strike price
Tempo até vencimento
Taxa de juros livre de risco
Volatilidade implícita
O que é Valor Intrínseco?
Diferença entre o preço atual do ativo e o strike price para opções ITM. Opções OTM não têm valor intrínseco.
O que é Valor Extrínseco?
Também chamado de valor temporal, é a diferença entre o prêmio da opção e seu valor intrínseco, influenciado principalmente pelo tempo até o vencimento e volatilidade.
A Deribit é uma plataforma de negociação de derivativos de criptomoedas, especializada em opções e futuros de Bitcoin e Ethereum, fundada em 2016.
O que são derivativos de Bitcoin?
São instrumentos financeiros baseados no preço do Bitcoin que permitem investir sem possuir diretamente a criptomoeda. Incluem opções, futuros e swaps perpétuos.
Quais tipos de contratos a Deribit oferece?
A plataforma oferece negociação spot, futuros, contratos perpétuos e opções, com foco principal em Bitcoin e Ethereum.
O que são opções de Bitcoin?
São contratos que dão o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender Bitcoin a um preço específico antes de uma data determinada
O que é alavancagem na Deribit?
A plataforma oferece até 50x de alavancagem para negociações de contratos perpétuos. Nossos professores recomendam fortemente o não envolvimento com alavancagem, é uma ferramenta delicada e com vários riscos envolvidos, utilizar apenas se munido de bastante clareza e conhecimento a respeito dos riscos.
Como funcionam os contratos perpétuos?
São contratos similares aos futuros, mas sem data de expiração, permitindo manter a posição pelo tempo desejado.
Como a Deribit protege os fundos dos usuários?
A plataforma utiliza armazenamento cold storage para a maioria dos fundos e autenticação de dois fatores para acesso às contas.
Qual a participação da Deribit no mercado de opções de Bitcoin?
A Deribit domina o mercado de opções de Bitcoin, tendo alcançado 93,82% do interesse em aberto em abril de 2023, chegando a US$ 20 bilhões.
O que são Derivativos?
São instrumentos financeiros cujo valor depende do valor de outro ativo, conhecido como ativo subjacente. São utilizados para gerenciar risco financeiro ou especular sobre mudanças de preço.
Opções de Compra (Call)
Contratos que dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar o ativo subjacente a um preço determinado em uma data futura.
Opções de Venda (Put)
Contratos que dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender o ativo subjacente a um preço determinado.
Delta (Δ)
Mede a correlação entre o preço da opção e o ativo subjacente. Para cada R$1,00 de variação no ativo, a opção varia o valor do delta. Por exemplo, delta 0,50 significa que a opção varia R$0,50 para cada R$1,00 do ativo.
Gamma (Γ)
Mede a taxa de mudança do delta em relação à variação do preço do ativo subjacente. É a segunda derivada do preço da opção em relação ao preço da ação.
Theta (Θ)
Mede a taxa de decaimento do valor de uma opção com a passagem do tempo. Indica quanto uma opção perde de valor de um dia para o outro, mantendo todas as outras variáveis constantes.
Vega (ν)
Mede a sensibilidade do prêmio da opção em relação à variação da volatilidade implícita. Para cada 1% de variação na volatilidade, o prêmio da opção varia o valor do vega.
Rho (ρ)
Mede a sensibilidade do preço da opção em relação a mudanças nas taxas de juros. Em calls, um aumento nas taxas tende a aumentar o preço da opção, enquanto em puts o efeito é oposto.
Contratos Perpétuos
São derivativos que permitem aos investidores assumir grandes posições com uma pequena inversão inicial. Diferentemente dos futuros, não possuem data de vencimento.
Características principais:
Não têm data de vencimento
Utilizam sistema de taxa de financiamento para fixação de preços
Podem ser operados com alavancagem
Liquidação automática quando a perda iguala a garantia depositada
O que é Volatilidade Implícita (IV)?
É a expectativa do mercado sobre a volatilidade futura de um ativo, calculada a partir dos preços das opções. Quanto maior a IV, mais caras são as opções.
O que é Volatilidade Histórica?
É a medida da variação dos preços passados do ativo subjacente, calculada através do desvio padrão dos retornos históricos.
O que é um Straddle?
Estratégia que envolve comprar simultaneamente uma call e uma put com mesmo strike e vencimento. É utilizada quando se espera grande movimentação do mercado, independente da direção.
O que é um Strangle?
Similar ao straddle, mas utiliza strikes diferentes para call e put. Geralmente mais barato que o straddle, mas precisa de maior movimento do ativo para lucrar.
O que é um Iron Condor?
Estratégia que combina um spread de calls e um spread de puts, visando lucrar com a baixa volatilidade e movimento lateral do mercado.
O que é Mark Price?
É o preço de referência usado para calcular lucros, perdas e liquidações. É calculado usando uma fórmula que considera o preço do índice e a base do contrato futuro.
O que é Maintenance Margin?
É a quantidade mínima de fundos necessária para manter uma posição aberta. Se cair abaixo deste valor, ocorre liquidação automática.
O que é Funding Rate?
Taxa periódica paga entre holders de posições longas e curtas em contratos perpétuos para manter o preço alinhado com o spot.
O que é Stop Loss?
Ordem automática que fecha a posição quando o preço atinge determinado nível de perda, limitando prejuízos.
O que é Take Profit?
Ordem que fecha automaticamente a posição quando atinge determinado nível de lucro.
O que é Liquidação?
Processo automático de fechamento de posição quando o valor da conta cai abaixo da margem de manutenção requerida.
O que é Moneyness?
Relação entre o preço atual do ativo e o strike da opção:
In-the-money (ITM): opção com valor intrínseco
At-the-money (ATM): strike próximo ao preço atual
Out-of-the-money (OTM): opção sem valor intrínseco
O que é Time Decay?
Processo de perda de valor temporal da opção conforme se aproxima do vencimento, medido pelo Theta.
O que é Open Interest?
Número total de contratos em aberto para determinada opção, indicando a liquidez do instrumento.
O que é o Modelo Black-Scholes?
Modelo matemático usado para calcular o preço teórico de opções, considerando:
Preço atual do ativo
Strike price
Tempo até vencimento
Taxa de juros livre de risco
Volatilidade implícita
O que é Valor Intrínseco?
Diferença entre o preço atual do ativo e o strike price para opções ITM. Opções OTM não têm valor intrínseco.
O que é Valor Extrínseco?
Também chamado de valor temporal, é a diferença entre o prêmio da opção e seu valor intrínseco, influenciado principalmente pelo tempo até o vencimento e volatilidade.
Actualizado em: 12/02/2025
Obrigado!